Облигации - надежные вложения финансов под защитой государства

Облигации позволяют свести к минимуму риски потери финансовых ресурсов. Они гарантируют возврат конкретной суммы к определенному сроку, что особенно важно для организаций инвесторов, которые в свою очередь имеют определенные обязательства перед третьими лицами.

 

Кто может быть потенциальным инвестором в облигации

 

Обычно их приобретают организации, которым требуется вложить довольно большие суммы, также можно купить облигации сбербанка физическому лицу. Ведь даже самый доходный банковский вклад более 1,4 млн. рублей подвержен риску невозвращения при проблемах у кредитного учреждения. А если это 5, 10 и более миллионов рублей? Среди организаций главными потенциальными инвесторами на сегодня считаются:

- негосударственные пенсионные фонды;

- управляющие организации, которые осуществляют доверительное управление деньгами акционерных инвестиционных фондов;

- страховые компании;

- управляющие организации, которые осуществляют доверительное управление денежными средствами по договору с негосударственными пенсионными организациями или пенсионным фондом РФ.

 

 

Что собой представляют облигации

 

Облигация Сбербанка представляет собой эмиссионную ценную бумагу, которую он обязуется выкупить по определенной номинальной цене у владельца облигации. Кроме того, владелец облигации крупнейшего розничного банка может получать купонный доход - промежуточные выплаты, не снижающие номинальную стоимость ценной бумаги. После эмиссии облигации попадают на биржу, где их стоимость зависит от нескольких факторов:

- процентной ставки по купонным выплатам;

- объема эмиссии;

- номинала ценной бумаги;

- временного периода, остающегося до даты погашения ценной бумаги;

- возможности досрочного погашения облигации.

 

Как правило, большинство своих облигаций Сберегательный банк выпускает со сроком от 1 до 5 лет. Но есть немного выпусков и с более продолжительным сроком.

 

 

Для чего выпускают облигации

 

Сберегательный банк выпускает подобные долговые финансовые инструменты в целях:

 - увеличения размера уставного капитала кредитного учреждения, чтобы соответствовать требованиям Центрального Банка России;

- повышения суммы активов и ликвидности баланса банковского учреждения;

- положительного влияния на имидж Сбербанка, позиционирования его в качестве надежной кредитно-финансовой организации;

- для формирования рыночных цен на ценные бумаги Сберегательного банка (акции, облигации и т.п.);

- увеличение размера финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении кредитного учреждения;

- расширения ассортимента возможностей инвестирования средств для клиентов банка.

 

История облигаций Сберегательного банка

 

Сберегательный банк в период существования СССР систематически производил эмиссию облигаций для финансирования государственных программ. Последний «советский» выпуск состоялся в 1982 году, все обязательства государства по нему принял Сбербанк. Однако из-за гиперинфляции, распада громадного социалистического государства получить сопоставимые с инвестированными суммами доходы их владельцы не смогли.

 

То же самое касается и выпуска 1992 года, вовремя расплатиться по ним государство не смогло, а потом всю их реальную стоимость «съела» деноминация 1998 года. Следующие неудачные попытки эмиссии облигаций производились в 2008 году, но их размещение откладывалось из-за неблагоприятной экономической ситуации, связанной с начавшимся экономическим кризисом.

 

 

Неудачной попыткой дать началу жизни рублевых облигаций Сбербанка в качестве полноценного рыночного механизма на отечественных биржевых площадках специалисты называют 2013 год. Это произошло после принятия Наблюдательным советом в декабре 2012 года решения о размещении выпусков данных долговых ценных бумаг на ММВБ. Правда эти решения так и не были реализованы.

 

Если посмотреть на облигации Сбербанка, стоимость сегодня их составляет одну тысячу рублей (номинальная). Несколько выпусков долговых бумаг было аннулировано. Еще одним реальным и востребованным финансовым инструментом, обращающимся на биржах, на сегодня считаются еврооблигации, которые активно торгуются на зарубежных торговых площадках. Евробонды Сберегательного банка – это долговые ценные бумаги, эмитированные Сбербанком для рынка внешних заимствований, в настоящее время являются очень привлекательным инструментом для инвесторов. Их доходность по купонам в зависимости от выпуска и валюты составляет от 2,07% до 7,4% годовых. Они номинируются в долларах США, Евро, Рублях, турецкой лире, швейцарских франках.

 

Как происходит выпуск облигаций

 

При решении об эмиссии облигаций Наблюдательный совет определяет:

- зачем происходит их эмиссия (цель);

- сроки и порядок размещения на торговых площадках;

- общая сумма выпуска;

- порядок оплаты долговых бумаг;

- вид облигаций;

- информация для владельцев долговых ценных бумаг о выплате доходов;

- номинальная стоимость одной ценной бумаги.

 

 

Где частному лицу приобрести облигации Сбербанка

 

Купить данную долговую ценную бумагу частные лица могут практически в любом отделении Сберегательного банка страны. Также она может быть приобретена у посредников, так как облигации могут перепродаваться без каких-либо ограничений. При этом право требования оплаты купонного дохода и обратной продажи облигации эмитенту переходят ее новому держателю. Торгуют облигациями брокерские компании. Но все-таки самый простой способ прямая покупка у финансово-кредитного учреждения. Кроме того, чтобы приобрести долговые бумаги можно воспользовавшись он-лайн сервисом Сбербанка.

 

Суть инвестирования в облигации заключается не только в получении как можно большего купонного дохода, но и получения максимальной разницы между ценой приобретения и выкупной ценой. Также частный инвестор может заработать на колебаниях котировок.

 

Обязательства сторон

 

У каждой облигации есть держатель акции (текущий владелец) и эмитент, в данном случае – Сберегательный банк. У каждой стороны есть свои определенные обязательства по отношению к другому участнику данных долговых взаимоотношений.

 

В частности Сбербанк по своим обязательствам, связанным с облигациями обязан:

- систематически выплачивать текущему владельцу долговой бумаги доход, определяемый в процентах от номинальной стоимости;

- выплатить держателю ценной бумаги номинальную стоимость после наступления срока ее выкупа.

 

 

Возврат облигационного займа может быть обеспечен имуществом банковского учреждения, третьими лицами и не иметь обеспечения. Однако отсутствие обеспечения по облигациям Сбербанка компенсируется тем, что его контрольный пакет акций принадлежит государству в лице Центрального банка России, а значит его облигации, по сути, обеспечены поддержкой государства.

В обязанности держателя облигации входит ее предъявление к выкупу в Сберегательный банк к определенному сроку.

 

Отзывы

 

Николай Степаненко, 53 года, г. Москва

Недавно получил в наследство квартиру практически в центре Москвы. Содержать мне ее накладно, так как я военный пенсионер. Решил продать. Дело было еще до кризиса, покупателей нашел без лишних проблем. Тем более она на первом этаже была, рядом с метро. По-моему, там сейчас какую-то контору открыли. Денег вышла довольно приличная сумма. Просто так на счете держать ее инфляция сожрет. В наличке в долларах опасно, да и в нашей стране, как помните, доллары под запретом были. Чего рисковать. Когда пришел в банки поинтересовался по вкладам, оказалось, что государство в случае чего вернет только небольшую сумму, тогда это было не больше семисот тысяч что ли, точно не помню. Бегать распихивать деньги по нескольким банкам много суеты, да банков то надо еще столько найти. Короче когда я Сбербанк пришел узнавать про вклады, девушка менеджер мне посоветовала купить облигации. По ним вроде в итоге государство если что полностью ответит. Да и проценты регулярно выплачиваются стабильные. Вот два года уже получал их. Добавка солидная часть процентов трачу на свои текущие нужды, остатки уже в банк на вклад кладу. Не погадал короче.  

 

Ольга Гринева, 27 лет, г. Санкт-Петербург

Работаю в инвестиционной компании. В начале 2014 года мне поручили подготовить предложения по распределению финансовых средств компании в различные инструменты. Это было мое первое такое серьезное задание, в тот момент я осталась за начальника отдела. Проанализировав сложившуюся на рынке ситуацию, я предложила уменьшить в портфеле долю акций сырьевого и финансового сектора и увеличить долю облигаций Сбербанка, у которых стабильный процент и фиксированная номинальная стоимость. Предложение руководство приняло, а в итоге при общем падении цен на акции на бирже, нам удалось сберечь вложенные средства и даже получить небольшой доход. Сейчас меня хотят повысить, когда пойдут кадровые подвижки, начальница в банк крупный уходит скоро.

 

Видео

 

* Внимание! Информационная статья может иметь устаревшую и неполную информацию. Актуальная информация может быть размещена на официальном сайте ПАО Сбербанк sberbank.ru