Акции Сбербанка - привлекательный инструмент для спекулятивных операций на бирже

Вкладывать средства в акции крупнейшего розничного банка страны можно на короткие и длительные сроки. Это могут делать как частные, так и юридические лица.

 

Причем, зачастую их основные инвестиционные ожидания связаны не с получением дивидендов, а именно с изменением рыночной цены ценных бумаг Сберегательного банка, которое может принести десятки процентов годового дохода. Например, лица, купившие обыкновенные акции этого банка в январе 2015 года по 60 рублей на Московской бирже, в ноябре этого же года на максимуме могли бы их продать по 107 рублей, а это порядка 78% прибыли.

 

Какие акции есть у Сбербанка

 

С 1993 года по 2007 год в соответствии с решениями общего собрания акционеров общества и действующим в тот момент законодательством было осуществлено 13 выпусков акций. В семи из них одновременно с выпусками обыкновенных акций происходил выпуск привилегированных ценных бумаг.

 

 

На отечественных биржевых площадках данные акции появились в 1996 году. В настоящее время депозитарные расписки Сбербанка котируются на Лондонской бирже и допущены к торгам на внебиржевом рынке США и Франкфуртской биржи. Сегодня привилегированные и простые акции находятся в высшем котировальном перечне Московской биржи.

 

Во время 11 выпуска все существующие акции из-за проведения переоценки активов Сбербанка были конвертированы в ценные бумаги большего номинала. Обыкновенные акции вместо номинала в 50 рублей получили номинал 3000 рублей. Привилегированные ценные бумаги вместо номинала в 1 рубль получили номинал 60 рублей.

 

Во время 13 выпуска было произведено дробление номинала ценных бумаг. Все выпущенные до этого обыкновенные акции вместо номинала в 3000 рублей получили номинал 3 рубля, а привилегированные вместо номинала 60 рублей получили номинал в 3 рубля.

 

Акции Сбербанка не имеют документарной формы, о том кто является владельцем ценной бумаги делается запись в реестре акционеров. Банком России акциям Сбербанка присвоены индивидуальные регистрационные номера:

- обыкновенные – 10301481В;

- привилегированные – 20301481В.

 

 

Обыкновенные акции Сберегательного банка своим владельцам формально дают право голосовать на общем собрании акционеров и принимать участие в управлении кредитным учреждением. Привилегированные акции такого права не дают, их владелец имеет право получать дивиденды по фиксированной ставке независимо размера прибыли банка. Однако следует учитывать, что Банку России принадлежит 50%+1 акция Сберегательного банка РФ, что практически отнимает право остальных акционеров влиять на решения.

 

Как купить акции

 

Купить или продать акции Сберегательного банка можно на Московской и Московской фондовой биржах. Для этого необходимо воспользоваться услугами аккредитованного там брокера. Кроме того, и сам Сбербанк оказывает услуги брокерского обслуживания, договор на него можно заключить практически в любом отделении кредитного учреждения. 

 

После заключения договора необходимо внести определенную сумму на счет (примерно 150-200 тысяч рублей). С этого счета по поручению клиента будут оплачиваться приобретаемые акции Сберегательного банка, на него же будут поступать средства от их продажи. Оперативность и простота проведения сделок с акциями может быть существенно повышена при наличии специализированного программного обеспечения, позволяющая давать поручения брокеру через сеть Internet.

 

 

При торговле акциями Сбербанка нельзя забывать обязанности уплачивать налоги. При реализации акций с разницы между ценой покупки и ценой продажи физическим лицом должен быть уплачен подоходный налог в размере 13%. Как правило, эту обязанность на себя берет брокер, а физическому лицу останется лишь задекларировать полученный доход и сумму перечисленных брокером средств при подаче налоговой декларации за очередной налоговый период.

 

С дивидендов также уплачивается подоходный налог по ставке 13%, в этом случае налоговым агентом выступает депозитарий. Для ПАО "Сбербанк" - это Акционерное общество «Регистраторское общество «СТАТУС», участник рынка ценных бумаг, учитывающий переход права собственности на акции Сбербанка.

 

Дивиденды по акциям Сбербанка

 

Выплаты дивидендов акционерам Сбербанка осуществляются раз в год в течение одного месяца после проведения регламентного общего собрания акционеров. Оно проходит в середине года, следующего за отчетным годом. Суммы, положенные акционеру, перечисляются в безналичном порядке на его персональный счет в банке.

 

 

На общем собрании определяется размер и дата выплаты дивидендов. Размер может быть фиксированным или исчисляться в процентах от чистой прибыли акционерного общества.

 

Дивиденды зачисляются только тем лицам, которые находились в реестре акционеров на момент его закрытия за отчетный год. Например, если владелец продал акции в конце 2014 года, то он не попадает в реестр за 2014 год и ему не будут начислены дивиденды после проведения собрания общего собрания акционеров в 2015 году.

 

В первую очередь выплаты осуществляются владельцам привилегированных акций, они осуществляются даже при отсутствии у банка прибыли, из специального резервного фонда. Правда, это хоть и гарантированные, но довольно скромные выплаты.

 

В мае 2015 года собранием акционеров кредитного учреждения было принято решение выплатить дивиденды в сумме 45 копеек на оба типа акций. На выплату дивидендов было направлено более 10 млрд руб. или 3,5% от чистой прибыли акционерного общества за 2014 год (по МСФО).

 

 За 2013 год дивиденды были более значимыми, по 3,2 рубля на акцию каждого вида. Тогда на дивиденды общее собрание направило 72 млрд руб. или 20% от чистой прибыли. Решение о снижении выплат дивидендов в 2015 году за 2014 год было принято в связи с общей негативной экономической ситуацией в мире и стране. Целью декларировалась необходимость поддержания достаточности капитала кредитного учреждения.

 

 

Динамика цен на акции банка

 

Если посмотреть статистику за последних три года, то рыночная цена на акции Сберегательного банка на Московской бирже претерпевала значительные изменения. За последние она принимала значения от 55 руб. за акцию до 108 рублей за акцию. Сильнее всего в цене ценные бумаги кредитного учреждения падали 29 декабря 2014 года, а наибольшую стоимость они имели 01 февраля 2013 года. Очередной пик цены произошел в конце ноября 2015 года, тогда она достигла 107 рублей.

 

При таких серьезных колебаниях (почти в два раза) можно как существенно преумножить свой капитал в течение короткого периода, так и уйти в хороший минус. Но это и делает данный актив привлекательным для спекулятивных операций на бирже.

 

Если посмотреть сколько стоят акции сбербанка на сегодня, то по итогам 2015 года цена на акции крупнейшего розничного банка страны не смогла выйти за рамки сходящего треугольника, в которых она блуждала начиная с середины декабря. В это время активность игроков на бирже была пониженной из-за предстоящих праздников. Если основываться на техническом анализе, то возможно движение цены в сторону пробоя, это будет либо понижение до 96 рублей за акцию или повышение до 104 рублей.

 

 

Что стоит за акциями банка

 

Конечно, кроме динамики рыночной стоимости ценных бумаг необходимо ориентироваться и на другие показатели. Анализируя их изменения и тенденции в экономике страны и в банковском секторе в частности можно вовремя принять решения о покупке или продаже акций:

- рейтинг среди банковских учреждений страны (по каким-либо показателям);

- количество отделений (у Сбербанка их в настоящее время более 19 тыс. штук);

- число клиентов (сейчас их более 106 млн. лиц);

- уставной фонд;

- выручка за период;

- EBITDA (прибыль до вычета расходов по выплате процентов и налогов, и начисленной амортизации);

- чистая прибыль;

- операционная прибыль;

- количество выданных кредитов;

- разнообразные финансовые коэффициенты (ev/s, p/s, ev/ebitda, p/e, p/bv и др.);

- чистые активы;

- проценты по кредитам и вкладам, их динамику;

- число вкладов физических лиц и т.п.

 

Кроме того, принимая решение о покупке или продаже акций Сбербанка следует ориентироваться на общие экономические тенденции: курс рубля, стоимость барреля нефти, рост ВВП, ставку рефинансирования, ключевую ставку, индекс потребительских цен, состояние реальных доходов населения, изменения в законодательстве, регулирующем банковскую сферу и т.п. Нельзя выпускать из виду различные заявления видных политических и экономических деятелей, влияющих на экономику и финансы в стране.

 

В связи с активной интеграцией в мировые финансы на акции банка влияние могут напрямую или косвенно оказывать и события, происходящие на финансовых рынках Европы, Америки и Азии.

 

Все перечисленное выше в совокупности влияет на состояние банковского сектора в стране, а значит и на колебание цен акций Сберегательного банка. Поэтому если они приобретаются с целью получения доходов за счет спекуляций на бирже, то необходимо систематически следить за ними и анализировать. Для этого необходимо обладать соответствующими компетенциями, либо доверить управление средствами профессионалам.

 

Видео

 

* Внимание! Информационная статья может иметь устаревшую и неполную информацию. Актуальная информация может быть размещена на официальном сайте ПАО Сбербанк sberbank.ru